ניהול השקעות לתאגידים
הגלובליזציה הביאה לקשרי גומלין ענפים במסחר, ייצור, ושירות, ופעילות משמעותית בין גופים מהארץ ומהעולם. פעילות שכזו חושפת את הארגון לסיכוני מט"ח, רגישות לשווקים בינלאומיים, תכנון נזילות זרמי מזומנים, ועוד. כמו כן, התפתחות המוצרים ורמות התחכום של מכשירים פיננסים והכלים בשוק ההון, דורשים הכרה ותכנון רצופים ומעמיקים עם שוק ההון. בשל כך, המציאות מראה שיותר חברות וארגונים בוחרים בגוף מקצועי לניהול ההשקעות.
בין לקוחותינו חברות ציבוריות, מוסדות להשכלה גבוהה, קיבוצים, מלכ"רים, עמותות, ארגונים ממשלתיים ועוד.
בגלל מאפייניו הייחודים והמורכבים של תיק מוסדי, מקובל לקבוע נהלים וסייגים נוספים בניהול ההשקעות. למשל, חשיפה מינימאלית לאג"ח מדינה / מדינות. חשיפה מינימלית לאג"ח בדירוג השקעה. חשיפה מנימאלית / מקסימאלית למט"ח ספציפי. שמירה על רכיב מזומן מסוים בתיק. מח"מ מקסימאלי במרכיב האג"ח בתיק. הגבלת החשיפה למגזר קרוב לפעילות העסקית של התאגיד מטעמי פיזור סיכון. אם כן, ניהול תיק השקעות מוסדי מכיל דרישות והתאמות:
- פיזור סיכונים גלובאליים.
- פעילות במטבעות שונים, ניהול חשבונות בארץ ובחו"ל, וגידור סיכוני מט"ח.
- איזון תמהיל ההשקעות לחשיפות התאגיד.
- ניתוח השפעות סיכוני מאקרו על הארגון ועל תיק ההשקעות.
- מעקב אחר נזילות ובניית תיק עם רמת סחירות גבוהה.
- קבלת דוחות שוטפים בהתאם לחובות התאגיד והרגולציה.
- זמינות של חדר מסחר לפעולות מידיות.
- עמידה בעקרונות ממשל תאגידי
- ועוד.
לאימפקט בית השקעות, ניסיון של עשרות שנים, בניהול תיק השקעות מוסדי בכל שלביו. החל בשלב הגשת הצעה מותאמת לגוף מוסדי – כולל הגשה למכרז במידה ויש, הליך חתימת הסכם, פעילות שוטפת מול ועדת ההשקעות והדירקטוריון והתפעול השוטף.
התרבות הארגונית הייחודית לאימפקט, מאפשרת שיתוף פורה של הידע והניסיון שנצבר בין אנשי המחקר, המסחר, וההשקעות, ומעניקה לנו יכולת ניתוח רוחבית.
היתרונות בתיק מוסדי
אבחון צרכים ייחודים לפעילות העסקית
התאמה ספציפית של מדיניות ההשקעה לצרכי הלקוח המוסדי
בחינת הגבלות ודרישות רגולטוריות
עמידה בדרישות ועדות השקעה, מניעת השקעות
ערוצי פעילות מול גופים מובילים
מול בנקים ומחלקות מסחר מובילות בארץ ובעולם.
תשומת לב אישית לתיק
מנהל השקעות מומחה בעל ניסיון בתיקים מוסדיים מנהל באופן שוטף את הנכסים בתיק ההשקעות ומבצע התאמות ואלוקציה בהתאם למגמות ושינויים בשוק ההון, בפעילות העסקית, ובמדיניות ההשקעות.
פעילות גידור שוטפת וממוקדת
יצירת גידור סיכונים לפעילות מט"ח ופעילות ההשקעה.
איתור הזדמנויות והשקעות אלטרנטיביות
מחלקת מחקר מנוסה בשוק ההון בארץ ובחו"ל מביאה ערך נוסף באיתור הזדמנויות ללקוח מוסדי
שאלות ותשובות
מהו ניהול תיק השקעות מוסדי?
ניהול תיק השקעות מוסדי הוא שירות של בית ההשקעות, בו מנהלי ההשקעות המקצועיים והמנוסים ביותר מורשים לפעול ולנהל את הנכסים הפינסיים של גופים מוסדיים.
מי הוא לקוח מוסדי?
אין סוג אחד של לקוח מוסדי, כיוון שיש מגוון של לקוחות מוסדיים, החל מקרנות פנסיה וקופות גמל, חברות ביטוח, עיריות, תאגידים גדולים, גופים ציבוריים, ועוד. עם זאת, בדרך כלל סיווג כלקוח מוסדי בא למעט לקוח שאינו לקוח פרטי.
מי זכאי להיחשב כלקוח מוסדי?
לרוב משקיע מוסדי הוא גוף עם נכסים פיננסים משמעותיים, כך שבנוסף לגופים מוסדיים (כמו חברות גמל, פנסיה וביטוח) יהיו אלו גופים כגון רשויות ומועצות מקומיות, חברות ציבוריות ופרטיות, מוסדות אקדמאיים, עמותות, מוסדות ציבור, בתי חולים, קיבוצים, וכיוצ"ב.
מה ייחודי למשקיע מוסדי?
למרות שישנם כאמור סוגים רבים של משקיעים מוסדיים, רבים מהמשקיעים המוסדיים נדרשים לעמוד בדרישות מסוימות כגון: רגולציה, נזילות, היקף נכסים, "ועדות השקעה", ועוד. יחד עם זאת, היות שרבים מהמשקיעים המוסדיים הם "לקוחות כשירים" מקלה לעיתים את חובת הרגולציה על מנהל ההשקעות.
מהי ועדת השקעה מוסדית?
ועדת השקעה היא ועדה הממונה מטעם הלקוח המוסדי, הקובעת את מדיניות ההשקעה המתאימה. לרוב הוועדה מורכבת מבעלי ידע ומומחיות פיננסים, שלעיתים הם עובדי החברה ולעיתים הן מומחים חיצוניים.
אילו מאפיינים יחודיים למשקיע מוסדי?
המאפיינים משתנים מלקוח ללקוח בהתאם לאופיו. ישנן גופים המחויבים לרגולציה מחמירה, יש גופים המחויבים לכללי ממשל תאגידי ומדיניות ESG, ויש גופים המקפידים על מדיניות חשיפה למט"ח, ניירות בסיכון, וכיוצ"ב.
כיצד נקבעת מדיניות ההשקעה ללקוח מוסדי?
המדיניות נקבעת באופן שמזכיר את התהליך ללקוח פרטי: קביעת מטרות, סיווג רמת סיכון, וכו'. על זאת מתווספות דרישות הנובעות מפעילו הלקוח המוסדי: הסביבה העסקית של הלקוח המוסדי, יציבות פיננסית, עמידה בדרישות רגולטוריות, ועוד.
מה ההבדל בין תיק פרטי לתיק מוסדי?
אחד ההבדלים הבולטים הוא הדיווח לוועדת ההשקעה. לרוב הדיווח נעשה בפני ועדת ההשקעה, כאשר לועדה מוצגת סקירת שוק מיועדת ועמדת בית ההשקעות ומנהל התיק למצב הנוכחי בשוק. לאחר מכן הועדה מוצגים ביצועי תיק ההשקעות ועמידתו בדרישות.
מה המינימום לפתיחת תיק השקעות מוסדי?
הסכום אמנם משתנה ומאד תלוי באופי ומבנה הפעילות, אך לרוב הוא גבוה משמעותית מזה של לקוח פרטי. ונע בין מיליוני ש"ח ועד מאות מיליוני ש"ח.
האם לקוח מוסדי חשוף לזליגת מידע תחרותי?
ממש לא. מנהל ההשקעות ובית ההשקעות חותמים על מסמך סודיות מחמיר (הקיים אצל כל לקוח) המבטיח שמירה סודיות מלאה על כל פרט מידע שכרוך בניהול התיק.
האם ניתן להעביר תיק מוסדי קיים?
בהחלט. פעמים רבות אין צורך בטרחה מרובה וחשבון חדש, ודי בחתימה על הסכם חדש עם אימפקט בית השקעות. אנו מעניקים ייעוץ מקצועי לפני מעבר התיק הכולל בחינה מקיפה של עלויות והשלכות מס.
איך מצטרפים?
בקלות ובאופן דיגיטלי > בקישור כאן <