קרנות נאמנות
אימפקט מציעה קרנות נאמנות המשקיעות באפיקים שונים כך שניתן לבחור קרן נאמנות המתאימה ביותר לצרכי ואופי המשקיע.ה.
השקעה בקרן נאמנות מהווה להערכתנו את הדרך הנוחה ביותר להשקעות בשוקי ההון. קרן נאמנות הינו המוצר המפוקח ביותר כיום בשוק ההון והינו זמין לכל מי שמעוניין להשקיע בהזדמנויות הרבות הקיימות בשווקי ההון בארץ ובעולם.
קרן נאמנות היא כלי שמטרתו
השקעה משותפת של משקיעים בניירות ערך בארץ ובחו”ל
למה כדאי להשקיע בקרן נאמנות?
קרן נאמנות היא כלי שמטרתו השקעה משותפת בניירות ערך.
קרן נאמנות מנוהלת על ידי מנהל קרן ובראש כל קרן עומד מנהל השקעות, אשר תפקידו לנהל את הקרן בהתאם להוראות הדין ומדיניות ההשקעות של הקרן.
המשקיע בקרן יכול לרכוש ולמכור את יחידות ההשתתפות שלו בכל יום שבו מתקיים מסחר בקרן. מה שמאפשר נזילות יומיומית גבוהה.
יתרון נוסף של השקעה בקרן נאמנות הוא דחיית תשלום מס. בקרנות נאמנות פטורות המשקיעים נהנים מדחיית מועד תשלום המס עד למועד פדיון יחידותיהם בקרן. כלומר כל זמן שתמשיכו להחזיק בקרן לא תשלמו את המס* גם אם ניירות הערך בתוך הקרן יימכרו ברווח.
לרוב, בעלי יחידות בקרנות נאמנות לא נושאים בעמלת רכישה/מכירה של ניירות ערך. בבואכם לבחור את הקרן המתאימה עבורכם, מומלץ, לדעתנו**, לשקול פרמטרים כגון מוניטין ,וותק של מנהל הקרן, תחלופה נמוכה של מנהלי השקעות בקרן וכמובן גם את ביצועי הקרן לאורך זמן.
יתרונות
פיזור רחב של השקעות
אחת ההטבות המשמעותיות ביותר היא הגישה לפיזור רחב של השקעות בסכום כסף יחסית קטן. במקום לקנות מניות או אג"ח בודדות, קרן נאמנות משקיעה במגוון רחב של נכסים (למשל, עשרות או מאות מניות ואג"ח שונות), מה שמקטין את הסיכון הכולל של התיק. אם מניה אחת או אג"ח אחת יורדות בערכן, ההשפעה על הקרן כולה תהיה מוגבלת יותר.
ניהול מקצועי
נזילות: ברוב המקרים, ניתן לקנות ולמכור יחידות של קרנות נאמנות בקלות ובמהירות יחסית ביום עסקים נתון. זה מספק למשקיעים גמישות ויכולת לגשת לכספם כשצריך.
נגישות: קרנות נאמנות פתוחות בדרך כלל לקהל הרחב ודורשות סכומי השקעה התחלתיים נמוכים יחסית, מה שהופך אותן לנגישות גם למשקיעים עם הון עצמי מוגבל.
נזילות ונגישות
קרנות נאמנות מנוהלות על ידי צוות של אנליסטים ומנהלי השקעות מקצועיים בעלי ידע וניסיון בשוק ההון. הם מבצעים מחקר מעמיק, עוקבים אחר מגמות השוק ומקבלים החלטות השקעה במטרה להשיג את יעדי הקרן. זה יכול להיות יתרון במיוחד עבור משקיעים שאין להם את הזמן, הידע או הרצון לנהל את השקעותיהם באופן עצמאי.
מגוון רחב של קרנות
קיימים סוגים רבים של קרנות נאמנות המתמקדות באפיקי השקעה שונים (מניות, אג"ח, שוק הכסף, נדל"ן ועוד), באזורים גיאוגרפיים שונים ובאסטרטגיות השקעה שונות. זה מאפשר למשקיעים לבחור קרנות שמתאימות ליעדים הפיננסיים, לסובלנות הסיכון ולאופק ההשקעה שלהם.
חיסכון קבוע
קרנות נאמנות רבות מאפשרות לבצע הוראות קבע להשקעה סכום קבוע מדי חודש או תקופה אחרת. זה יכול לעזור לבנות הרגלי חיסכון ולהשקיע באופן עקבי לאורך זמן.
נוחות: השקעה בקרנות נאמנות היא בדרך כלל פשוטה ונוחה דרך בנקים, בתי השקעות ופלטפורמות מסחר מקוונות.
שאלות ותשובות
מהי קרן נאמנות?
קרן נאמנות היא כלי שמטרתו השקעה משותפת בני"ע והפקת רווחים משותפת מהחזקתם. קרן נאמנות מנוהלת ע"י מנהל קרן, ופועלת עפ"י הסכם נאמנות ותשקיף. השקעה בני"ע באמצעות קרן נאמנות מתבצעת בהתאם למדיניות השקעה הנקבעת מראש. מדיניות ההשקעות, ניתנת לשינוי מעת לעת בתנאים מסוים.
כיצד לבחור קרן נאמנות?
ראשית, צריך לקבוע מהי מדיניות ההשקעה שמתאימה לך. הדרך לכך היא חישוב הצרכים והרצונות והמצב הכלכלי שלך. למשל סיכון גבוה / נמוך, השקעה לטווח ארוך / קצר, עדיפות לאגרות חוב על פני מניות, וכו'.
משנקבעה מדיניות השקעה יש למצוא את הסיווג המתאים מבין מגוון קבוצות של קרנות נאמנות, ולבחון את ביצועי הקרנות, על פני כמה תקופות.
בנוסף להערכתנו חשוב לבחון את המקצועיות, והוותק של מנהל הקרן ובית ההשקעות שמאחוריו.
אצלינו באימפקט בית ההשקעות מחלקת מחקר מקצועית המספקת מידע רב למנהלי הקרנות, ותומכת בהחלטות ההשקעה.
כיצד ניתן לעקוב אחר ביצועי קרן הנאמנות?
ביצועי קרנות הנאמנות מתפרסמים מדי יום על ידי הבורסה לניירות ערך. ניתן לבדוק ביצועים אלה לאורך זמן (לדוגמה יום אחרון, חודש אחרון, מתחילת שנה, שנה וכו')
כיצד ניתן לרכוש יחידות בקרנות נאמנות?
ניתן לרכוש יחידות השתתפות בקרנות נאמנות בחשבון הבנק. מעבירים הוראה פשוטה דרך המערכות הדיגיטליות או באמצעות יועץ ההשקעות בסניף.
מהו ה"פרופיל" של קרן נאמנות?
לכל קרן פרופיל השקעות שמוגדר בעיקר מרמת חשיפה מירבית של הקרן ל2 נכסים מרכזיים: 1. רמת החשיפה למניות
- רמת החשיפה למניות
- רמת החשיפה למטבע חוץ.
רמות החשיפה למניות מחולקות לסולם בעל 6 קטגוריות המסומנות במספרים מ – 0 שמשמעותו ללא חשיפה כלל, ועד ל – 6 הקטגוריה המרבית המסמלת רמת חשיפה של מעל 200%. באופן דומה רמות החשיפה למט"ח מחולקות לסולם בעל 6 קטגוריות המסומנות במספרים מ – 0 שמשמעותו ללא חשיפה כלל, ועד ל – F הקטגוריה המרבית המסמלת רמת חשיפה של מעל 200%.
בנוסף, מנהל הקרן מגדיר את החשיפה של הקרן לסיכון אשראי, שמסומן באמצעות סימן קריאה (!).
מהן היתרונות של קרן נאמנות?
נפרט כמה מהיתרונות:
- פיזור ההשקעה על פני הרכב הנכסים הקיים בקרן.
- בגלל שלקנות נאמנות מדיניות השקעה ברורה על פי תשקיף, ניתן לבחור את ההשקעה המתאימה למדיניות הרצויה .
- ביצועי הקרן גלויים ומפוקחים ומאפשרים השוואה.
- קרנות נאמנות מנוהלות באופן מקצועי על ידי מנהל השקעות שמתמחה בסווג נכסי דומים לזה שבקרן.
- בדרך כלל קרנות נאמנות הן נכס נזיל, שמאפשר לקנות ולמכור יחידות השתתפות כמעט מדי יום.
- הפיקוח והרגולציה על קרנות הנאמנות איכותיים ביותר באמצעות הרשות לניירות ערך ונאמן הקרן.
מתי ניתן להזמין או לפדות יחידות בקרנות נאמנות?
ניתן להזמין יחידות בקרנות נאמנות או לפדות יחידות אלה (למעט קרן גידור בנאמנות, לגביה ניתן לראות פרטים בתשקיף הקרן) בכל יום בו מתקיים מסחר בקרנות בבורסה לניירות ערך בתל אביב. ישנן קרנות שבהן מדובר בד"כ בימים א'-ה' וישנן כאלה שבד"כ מדובר בימים ב'-ה' כמפורט בתשקיף של הקרן.
היכן נמצא הכסף שלי כאשר אני רוכש קרנות נאמנות?
היחידות שנרכשו בקרנות הנאמנות נמצאות בחשבון הבנק של הלקוח
האם קרן גידור בנאמנות היא קרן נאמנות?
התשובה היא כן לגבי רוב המאפיינים: מבחינת הגבלה לנכסים הנסחרים בבורסה, מחוייבות לתשקיף, פיקוח ורגולציה ועוד. מנגד הקרן איננה מפרסמת שער מדי יום אלא אחת לחודש
כיצד מפוקחת קרן נאמנות?
לכל קרן ממונה נאמן על פי החוק. הוא מחזיק בנאמנות את נכסי הקרן בחשבון הבנק, מפקח על פעילותה, ומייצג את המשקיעים בקרן. בנוסף, קרנות הנאמנות מפוקחות על ידי הרשות לניירות ערך, וכל מנהל קרן חייב את אישור הרשות לפעילות קרן הנאמנות.
כמה כסף צריך בשביל לרכוש קרן נאמנות?
ברוב קרנות הנאמנות אין רף השקעה מינימלי, ואפשר לרכוש יחידות קרן גם בסכום קטן. כמו כן ניתן להקים הוראת קבע לרכישת יחידות בקרן בסכום קטן בכל חודש.
מה העלות של השקעה בקרן נאמנות?
בעיקר דמי ניהול שנגבים על ידי הבנק / חבר בורסה אחר ומועברים למנהל הקרן. דמי הניהול של כל קרן גלויים ומפורסמים לציבור, ומנהל הקרן אינו רשאי לגבות מעבר להן. בנוסף מנהל הקרן אינו יכול לשנות את הדמי הניהול בכל עת, אלא במועדים הקבועים על ידי הרשות לניירות ערך וחייב בהודעה על כך לציבור.
מלבד מנהל הקרן, גם נאמן הקרן מקבל שכר.
קרנות הנאמנות שלנו
0. 0% חשיפה למניות 1. עד 10% חשיפה למניות בערך מוחלט 2. עד 30% חשיפה למניות בערך מוחלט 4. עד 120% חשיפה למניות בערך מוחלט 6. מעל 200% חשיפה למניות מנכסי הקרן
B. עד 30% חשיפה מטח בערך מוחלט D. עד 120% חשיפה למטח בערך מוחלט F. מעל 200% חשיפה למטח מנכסי הקרן
* בהתאם למדיניות ההשקעות של הקרן. הקרן עשויה להיות מחויבת בתשלום מס בגין הכנסות ורווחים מני”ע בחו”ל ו/או מניירות ערך דואליים הנסחרים בארץ ובחו”ל , זאת בנוסף למס שמחזיק היחידות בקרן ישלם
במועד פדיון היחידות שהחזיק בגין הרווח שנצבר על היחידות שפדה.
** אין לראות באמור משום ייעוץ או שיווק השקעות לרבות יעוץ מס או משום ייעוץ או שיווק פנסיוני. האמור לעיל אינו מהווה חלופה לייעוץ אישי המותאם לצרכיו של הלקוח ע”י יועץ מוסמך. אין באמור התחייבות
מטעם מנהל הקרן להשגת תשואה עודפת. אין באמור הצעה לרכישת יחידות בקרנות. רכישת יחידות בקרנות תעשה על בסיס תשקיפי הקרנות שבתוקף במועד רכישתן ובהתאם לדיווחים של החברה המנפיקה של
יחידות ההשתתפות, כפי שניתנים מעת לעת. אין בתשואת הקרן בעבר כדי להבטיח תשואה דומה בעתיד ואין לראות באמור לעיל התחייבות של מנהל הקרנות להשגת תשואה כלשהי ט.ל.ח.
(1) מנהל ההשקעות החיצוני הינו אימפקט ניהול תיקי השקעות בע”מ, מנהל הקרנות הינו איילון קרנות נאמנות בע”מ.
גילוי נאות
בהתאם לסעיף 16א(א)(2) לחוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות, תשנ"ה – 1995 (להלן: "חוק הייעוץ") אימפקט ניהול תיקי השקעות בע"מ הינה בעלת רישיון מנהל תיקים,
עוסקת בניהול השקעות, שיווק השקעות ובניהול השקעות חיצוני לקרנות נאמנות (מנהל הקרן הינו איילון קרנות נאמנות בע"מ) ואינה עוסקת בייעוץ השקעות, כהגדרת מונחים אלה בחוק הייעוץ.
חברתנו הינה בעלת זיקה לנכסים הפיננסים שהופקו או שמנוהלים על ידי (להלן: "הזיקה"):
איילון קרנות נאמנות בע"מ;
מידע עדכני אודות הקרנות ניתן לראות באתר ההפצה של הרשות ניירות ערך שכתובתו www.magna.isa.gov.il
הזיקה הינה לאור היות נכסים פיננסיים אלה מנוהלים, ו/או משווקים על-ידי חברתנו או על-ידי חברות הקשורות לחברתנו, וכן הואיל וחברתנו ו/או חברות קשורות לחברתנו עשויות לקבל טובת הנאה בקשר עם ביצוע
עסקה בנכסים הפיננסיים האמורים או בקשר עם המשך החזקתם ו/או בקשר עם ניהולם.
חברתנו עשויה להעדיף נכסים פיננסיים שיש לה זיקה אליהם על פני נכסים פיננסיים אחרים שאין לחברתנו זיקה אליהם, הדומים מבחינת התאמתם ללקוח, ובלבד שעמדה בכל דרישות הגילוי כלפי הלקוח. זיקה של
חברתינו לקרנות הנ"ל לא תיחשב כניגוד עניינים בינה לבין הלקוח.
אין מנהל הקרן מתחייב להשיג תשואה כלשהי לרבות תשואה עודפת.
אין באמור כדי להוות תחליף לייעוץ השקעות בידי יועץ השקעות בעל רישיון עפ"י דין, המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. אין באמור לעיל כדי להוות לרכישת יחידות בקרנות. רכישת היחידות בקרנות
היא רק בהסתמך על תשקיפי הקרנות בתוקף מועד הרכישה והדיווחים המיידים.
מנהל ההשקעות החיצוני הינו אימפקט ניהול תיקי השקעות בע”מ, מנהל הקרנות הינו איילון קרנות נאמנות בע”מ.
עקרונות הזהב בקרנות גידור
צחי רודניק מנכ"ל אימפקט: המדד עדיין גבוה. למרות זאת על הנגיד לצמצם את קצב העלאות הריבית
"המשך העלאת הריבית במינונים נמוכים יותר ובטווחי זמן ארוכים יותר יביאו לתוצאה המיוחלת והמבוקשת על ידי
צחי רודניק מנכ"ל אימפקט: המדד עדיין גבוה. למרות זאת על הנגיד לצמצם את קצב העלאות הריבית
"המשך העלאת הריבית במינונים נמוכים יותר ובטווחי זמן ארוכים יותר יביאו לתוצאה המיוחלת והמבוקשת על ידי
צחי רודניק מנכ"ל אימפקט: המדד עדיין גבוה. למרות זאת על הנגיד לצמצם את קצב העלאות הריבית
"המשך העלאת הריבית במינונים נמוכים יותר ובטווחי זמן ארוכים יותר יביאו לתוצאה המיוחלת והמבוקשת על ידי